Oor Stock Pare Trading !

INHOUDSOPGAWE Wat is pare handel? Pare handel is die eenvoudigste `` dollar neutraal '' handel strategie moontlik. 'N dollar neutrale handel strategie is een waar daar geen uitleg van geld is nodig. In werklikheid, selfs sulke strategieë vereis 'n uitleg, al is dit net om marge oproepe en makelaarsfooie ontmoet. In pare handel, is een voorraad gekoop lang terselfdertyd 'n gelyke dollar waarde van 'n ander voorraad is kort verkoop. Die hoop is dat aan die einde van die handelstydperk, die netto posisie opgedoen het in waarde. Daar word dikwels verkeerdelik aanvaar dat die voorraad gekoop lank is een wat na verwagting toeneem in waarde, en die een kort verkoop is een verwag om te verloor in waarde. Dit is nie 'n vereiste vir die strategie, dit werk ewe goed vir beide die kort en lang gelyktydig toename of afname in waardes, so lank as wat die netto strategie winste in waarde. Hoe kies ek die verskillende pare? Kies watter pare om handel te dryf, is nie maklik nie. Enige metode om pare te kies vir verhandeling moet Rang pare op steekproefdata vir die beste potensiaal vir handel. Toets die monster posisie vir buite monster doeltreffendheid. Kies die beste voorbeeld van die data stel wat die mees doeltreffende. Die beste wat hierdie aansoek hoop om te bereik, is om die gebruiker toets historiese doeltreffendheid van 'n bepaalde posisie funksie laat. Dit is twee van die drie kriteria vir die keuse van 'n metode. Dit is baie waarskynlik en moontlik dat 'n beter keuse van steekproefdata en posisie funksie bied 'n beter voorspellings van toekomstige prestasie nie. Omdat 'n paar handel strategie is dollar neutraal, maatstawwe van portefeulje prestasie wat logaritmiese opbrengste betrek is ontoepaslik sedert die aanvanklike waarde is nul. Die Sharpe Ratio (verhouding van jaarlikse terugkeer na jaarlikse standaardafwyking van terugkeer) op die rekenkundige terugkeer word as deel van die posisie funksie. Die Sharpe verhouding is invariant om skalering van die aanvanklike grootte van die voorraad posisies en dus gee 'n goeie Vergelijking van die verskillende pare onafhanklik van hul aanvanklike voorraad posisies. Maar die absolute opbrengs is ook belangrik aangesien marge vereiste en makelaars koste funksies van posisie grootte. Die opbrengs van die portefeulje moet ook faktor in die posisie funksie. Die posisie funksie gebruik word in die aansoek is Hierdie funksie het die volgende eienskappe: Van twee strategieë met dieselfde Sharpe verhouding, is die een met 'n hoër opbrengs gekies. Van twee strategieë met dieselfde opbrengs, die een met 'n hoër Sharpe Ratio (of laer standaard afwyking) is gekies. 'N laer opbrengs is verhandel vir selfs laer standaard afwyking. Hoe kan ek die aansoek te gebruik? Kies die stel van aandele waaruit ontleed. Pare aandele van hierdie reeks sal ontleed word. Kies die begin datum van die monsterneming data. Kies die einddatum van die monsterneming data. Klik op die "Get Ontleding" knoppie vir die resultate. As daar 'n besondere belang horison wat belangrik is, maak seker dat die einddatum van die monsterneming data is ten minste daardie afstand vanaf die huidige datum. Byvoorbeeld, as vandag 2010/01/01, en die hou tydperk is 2 jaar, kan 'n mens het begin datum vir die monsterneming data van 2005/01/01 en einddatum vir die monsterneming tydperk van 2008/01/01. Die aansoek sal dan die doeltreffendheid van die gebruik van 3 jaar se data (2005/01/01 tot 2008/01/01) wys in die keuse van 'n handel strategie vir die volgende 2 jaar (2008/01/01 tot 2010/01/01) . Die aansoek kan dan tik met 'n einde datum vir die monsterneming data van 2007/01/01 tot die skep van 'n posisie vir die uit monster tydperk (2007/01/01 tot 2010/01/01) wat gebruik maak van die mees onlangse 3 jaar vir werklike handel. Hoe kan ek die analise te interpreteer? Pare aandele is gelys in volgorde van die hoogste tot die laagste gebaseer op die waarde van die posisie funksie wanneer dit toegepas word om die voorbeeld van die data. Die pare aandele is gelys met die voorraad wat lank as die voorraad wat alfabeties vroeër as die voorraad wat kortsluiting. Statistiek gelys vir die monster tydperk en vir die "out-of-monster" tydperk, dit is die tydperk vanaf die einde van die monster tydperk tot die mees onlangse data beskikbaar. Dit gee 'n Vergelijking hoe werklike prestasie sou gewees het as die monster tydperk inligting is gebruik in die werklike handel. Die geannualiseerde standaardafwyking van opbrengste vir die strategie vir die monster tydperk en uit monster tydperk gelys. Net so, die jaarlikse opbrengs vir die strategie vir die monster tydperk en uit monster tydperk gelys. Die rang funksie word ook bereken vir die monster tydperk en uit monster tydperk. Die belangrikste getal is wat gelys is aan die bokant van die analise. Dit is die "Spearman rangorde betekenispeil" wat is 'n statistiese toets van die krag van die monster posisie uit monster posisie om te voorspel. Die laer die nommer, hoe groter die kans van die twee posisies het statistiese betekenisvolheid en nie net 'n gelukskoot. Byvoorbeeld, 'n waarde van 5%, beteken dat korrelasie waargeneem tussen die monster posisie van pare en uit monster posisie van pare sou net gebeur per toeval 5% van die tyd gegee werklik onafhanklike prosesse. Dit korrelasie kan positief of negatief wees, kan die monster posisie 'n negatiewe voorspeller van buite monster prestasie wees. Wat volgende? Hierdie aansoek is net 'n eenvoudige voorraad pare handel analise instrument. Uitbreidings van hierdie basiese idee insluit Groter databasisse van meer aandele oor 'n groter tydperk van die tyd. Vergelijking van verskillende posisie funksies. Dollar neutrale portefeuljes met meer as twee aandele.